Opção Posição De Negociação

Visão geral das opções de negociação de posição Ao contrário de outros estilos de negociação de opções, a negociação de posição não é comumente usada para a maioria dos instrumentos financeiros. Na verdade, é praticamente exclusivo para negociação de derivativos, como opções e futuros. É um estilo de risco muito baixo que é usado para obter lucros aproveitando algumas das oportunidades distintas que as opções podem apresentar. Não é absolutamente um estilo que deve ser realizado por iniciantes, uma vez que requer uma compreensão muito abrangente das opções e de todas as dinâmicas relacionadas. A negociação de posições é um estilo que é quase exclusivamente utilizado por comerciantes profissionais e institucionais. Os fabricantes de mercado, por exemplo, usariam este estilo para cumprir seu papel, mas não é realmente um estilo de qualquer comerciante casual ou doméstico deve estar considerando. Swing trading geralmente é a escolha muito melhor para a maioria, ou day trading para aqueles que são capazes de fazer um compromisso a tempo inteiro. Ainda é útil entender como esse estilo funciona e, nesta página, fornecemos uma breve visão geral sobre o que está envolvido. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O que é a Posição A posição de negociação é um estilo que normalmente é usado por profissionais que representam bancos e outras grandes instituições financeiras. É usado principalmente para transações de derivativos e, em particular, contratos de opções. Para usar esse estilo, um comerciante precisa saber muito mais do que apenas como as opções funcionam um conhecimento verdadeiramente profundo de todas as características e fatores relevantes que afetam as opções e seus preços são necessários. Além disso, é essencial ter uma compreensão completa de todas as diferentes estratégias que podem ser utilizadas, como elas funcionam, suas vantagens e desvantagens e como elas podem ser utilizadas de acordo com as condições de mercado prevalecentes. O objetivo fundamental deste estilo é minimizar o risco envolvido tanto quanto possível, mesmo que isso signifique fazer lucros percentuais muito baixos. Os comerciantes de posição buscam lucrar com movimentos direcionais no mercado, como a maioria dos investidores, mas suas atividades são principalmente baseadas em hedge de carteiras existentes contra esses movimentos direcionais e tentando lucrar com o decadência do tempo de contratos de opções. Geralmente, requer posições de espera por períodos de tempo significativamente mais longos, para maximizar o lucro potencial, e as opções geralmente são realizadas até o vencimento. Embora os negociadores da posição só possam ocupar posições por períodos curtos às vezes, dependendo das estratégias utilizadas e das condições do mercado, a definição básica de um comerciante de posição é alguém que ocupa um cargo para o longo prazo. Lucrando da negociação de posição Nós já explicamos como esse estilo não é realmente adequado para o investidor mais casual por causa do conhecimento incrivelmente profundo que é necessário. Não deve ser absolutamente ignorado se você realmente sente que dominou o assunto das opções e tudo o que está relacionado, mas na maior parte você será invariavelmente melhor usando um estilo diferente. Outro motivo específico para isso é a forma como os comerciantes da posição fazem seu lucro. O objetivo deste estilo é sempre manter os riscos tão baixos quanto possível. Como a maioria das formas de investimento, o nível de risco se reflete no nível dos lucros a serem feitos. Embora seja verdade que os profissionais podem fazer grandes somas, isso é porque eles estão lidando com enormes quantidades de capital. A maioria das estratégias utilizadas baseia-se em torno de tentar garantir uma certa quantidade de lucro, por mais pequeno que seja o lucro. Manter o risco baixo é muito mais importante do que tentar criar lucros máximos. Ao negociar com uma enorme quantidade de capital, fazer retornos de porcentagens minúsculas ainda pode valer a pena. No entanto, para aqueles que têm um capital inicial menor, fazer qualquer tipo de dinheiro significativo usando esse estilo é muito difícil. As opções de negociação de posições provavelmente não serão o estilo mais adequado para a grande maioria dos operadores de opções. É essencialmente o domínio dos comerciantes profissionais e institucionais por duas razões principais. Primeiro, requer um conhecimento íntimo de tudo relacionado ao comércio de opções, todas as dinâmicas envolvidas e todas as estratégias possíveis que podem ser usadas. Em segundo lugar, só é possível fazer qualquer tipo de lucros significativos com um capital inicial muito grande. Princípios básicos: O que são opções Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente A um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que oferece uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você ganha lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 a 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças Pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções São chamados de escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de chamadas e os detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prémio. Esse preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Simulador de posições Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias deste documento do seu corretor, de qualquer troca sobre as opções negociadas ou contatando a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investmentervicestheocc). Cópia 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Veja nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Siga-nos: o Usuário reconhece a revisão do Contrato do Usuário e da Política de Privacidade que regem este site. O uso contínuo constitui aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.